红利VYM[美]

我们之前的文章有提到，美股非常适合个人和家庭通过长期持有来获取股息红利现金流。

然而，对于个人投资者而言，直接购买个股来获取股息分红并不太合适。

这是因为个股投资需要一定的专业知识，投资者必须深入了解公司的商业模式，并分析该模式是否能够长期稳定发展，才能确保股息的稳定性和增长性。

对于普通个人投资者来说，这一点确实比较困难。

接下来，我们想要介绍一种简单有效的方法，让个人和家庭在不需要分析个股的情况下，也能很好地获取股息红利收益。

这个方法就是通过投资股息红利ETF。

接下来的几期文章，我们将为大家陆续介绍美股市场中一些具有代表性的股息红利ETF（ VYM , SCHD , VIG ）

首先，我们今天就为大家介绍美股ETF中最热门的一只红利ETF：VYM

VYM

Vanguard高股息收益ETF (VYM) 是由Vanguard发行的被动管理型ETF。

该ETF的主要目标是提供高于市场平均水平的股息收益，同时保持较低的管理成本。

首先我们来看一下这个ETF的基本信息。

基本信息

成立时间：2006年11月10日

管理规模：截至2024年，VYM的总资产管理规模约为640亿美元。

管理费用：VYM的年管理费仅为0.06%，这在ETF市场中是极具竞争力的低水平。

股息收益率：截至2024年，VYM的股息收益率为2.88%，VYM 已连续 13 年增加股息。

持仓与行业分布

VYM持有的股票超过400只，每只股票持仓不超过4%，主要集中在那些能够提供高股息且具有稳定盈利能力的美国大型企业。

以下是VYM持仓的详细数据：

前十大持仓公司：

博通公司 (Broadcom Inc.) – 权重 4.42%

摩根大通公司 (JPMorgan Chase & Co.) – 权重 3.51%

埃克森美孚公司 (Exxon Mobil Corporation) – 权重 3.13%

宝洁公司 (Procter & Gamble Company) – 权重 2.36%

强生公司 (Johnson & Johnson) – 权重 2.14%

家得宝公司 (Home Depot, Inc.) – 权重 2.07%

默克公司 (Merck & Co., Inc.) – 权重 1.90%

艾伯维公司 (AbbVie Inc.) – 权重 1.84%

沃尔玛公司 (Walmart Inc.) – 权重 1.78%

美国银行公司 (Bank of America Corp.) – 权重 1.63%

VYM的前十大持仓公司合计占总资产的约 24.78%，整体持仓集中度较为分散，既分散了风险，又确保了股息收入的稳定性

在具体公司方面，VYM的前十大持仓公司包括了许多耳熟能详的蓝筹股，如摩根大通、强生、宝洁和沃尔玛。这些公司的稳定性和较高的股息支付能力使得VYM能够提供相对稳健的收益，同时降低了单一公司风险对ETF整体表现的影响。

行业分布：

金融 (Finance) – 20.66%

电子科技 (Electronic Technology) – 14.9%

医疗科技 (Health Technology) – 11.23%

非耐用消费品 (Consumer Non-Durables) – 10.12%

能源矿产 (Energy Minerals) – 8.42%

零售贸易 (Retail Trade) – 6.45%

公用事业 (Utilities) – 6.41%

制造业 (Producer Manufacturing) – 3.89%

消费服务 (Consumer Services) – 3.35%

工业服务 (Industrial Services) – 2.35%

此外，还有一些较小的行业分布，如通讯、技术服务、运输等。

我们可以看到，VYM主要的行业分布在金融、医疗和消费品板块，电子科技类的也是持有类似博通这样的成熟科技公司，所以避免了现在美股追逐七大巨头股票的风险。

回报率分析

年化回报率：

年初至今 (YTD)：12.41%

过去1年：19.54%

过去5年：11.22%

过去10年：9.79%

过去十年，VYM的总回报率为154.6%。

从长期表现来看，VYM的年化回报率较为稳定，虽然略低于标普500指数，但其高股息收益率弥补了这一差距。

最主要的原因是，VYM并没有持有在过去10年里贡献最高回报的那些科技型公司，比如苹果、特斯拉和英伟达。

因此，VYM的低波动性使其在市场下行期表现更加抗跌。

股息率

许多投资者可能会疑惑，为什么VYM的股息收益率只有2.88%，却仍是美国最热门的红利ETF之一？

这就不得不提到我们之前一直强调的两个关键概念。

首先，在采用股息红利策略进行投资时，我们要注重底层公司长期分红的稳定性。

其次，我们还需要关注这些公司股息分红的成长性。

因此，让我们来看一下VYM的股息成长率。

让我们来看看VYM的股息分红情况。

在过去的十年里，VYM的股息分红增长了115%。

如果我们将时间跨度进一步拉长，从2006年这个基金创立之初到现在，共计18年时间，其股息分红率已经增长了484%。

这正是我们一直强调要关注股息的稳定性和增长率的原因。在长期复利效应下，我们获取的被动收入会随着时间的推移而显著增加。

适合的投资者类型

VYM主要持有金融、医疗和消费品行业的股票。这些行业板块本身就具有很强的防御属性。

而且在过去两年里，尽管标普500指数大幅增长主要依赖于AI概念科技公司，VYM并未持有这些股票。

因此，从整体估值来看，VYM的估值也没有像标普500指数那么高。

所以，VYM特别适合那些追求稳定现金流且风险承受能力较低的投资者。

它的高股息率和分散的持仓为投资者提供了稳健的收入来源，同时也降低了个股集中风险。

此外，Vanguard高股息收益ETF（VYM）凭借其低成本、高股息率和稳健的长期表现，已成为全球投资者青睐的股息ETF之一。

无论是作为长期投资组合的一部分，还是作为主要的现金流来源，VYM都展现出独特的价值。

如果你正在寻找一个能够长期提供稳定回报的股息ETF，VYM无疑值得深入研究和考虑